Сюжет: «Зачистка» банков
17.02.2017 | Алексей Афонский

Слишком милосердная бойня

Рейтинговое агентство Fitch раскритиковало действующий в России механизм санации банков

Фото: Сергей Авдуевский/«Профиль»

Оздоровление российских банков слишком дорого обходится ЦБ РФ и бюджету страны. К такому выводу пришло рейтинговое агентство Fitch, которое подсчитало, что за последнее время регулятор потратил на санацию 30 кредитных организаций на 500 миллиардов рублей больше, чем мог бы. Проблемные банки, по мнению аналитиков, проще было бы ликвидировать. Fitch приветствует стремление Центробанка напрямую входить в капитал «больной» организации и призывает правительство скорее прописать в законе процедуру bail-in. Участники рынка считают, что в деле спасения банков необходим баланс между санацией и ликвидацией.

В своем докладе Fitch называет нынешний механизм спасения банков за счет льготного кредита для санатора от ЦБ (через Агентство по страхованию вкладов) несовершенным и требующим пересмотра. На то есть сразу несколько причин. Во-первых, существующие правила не обязывают спасенные за счет денег регулятора банки соблюдать его нормативы. Это стимулирует потенциальных покупателей приобретать такие кредитные организации и использовать их в качестве склада для своих плохих активов. «В итоге это только увеличивает расходы государства на спасение», — говорится в докладе. Об этом же прошлым летом говорила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина, анонсируя создание специального фонда консолидации банковского сектора, который будет напрямую, без посредников в лице АСВ и банков-санаторов, входить в капитал «больного» банка.

Финансированием нового фонда займется непосредственно Центробанк. Он же готов выступить организатором каждой конкретной процедуры санации. Планируется, что формироваться фонд будет из отчислений по решению совета директоров ЦБ и из средств самого регулятора. При необходимости спасения какого-либо банка ведомство Набиуллиной будет покупать паи специально созданной управляющей компании, которая на полученные деньги выкупит акции санируемой кредитной организации. В Fitch одобряют инициативу Набиуллиной и ЦБ и надеются, что она поможет решить проблему банковских банкротств.

Еще одна причина отказаться от существующей процедуры кроется в ее дороговизне. «В большинстве случаев стоимость спасения банка значительно превышает стоимость его ликвидации. Мы проанализировали опыт 30 банков, которым понадобилась санация, и выяснили, что Центробанк суммарно потратил на 500 миллиардов рублей больше, чем мог бы [если бы решил ликвидировать проблемные организации]. Большинство таких банков нельзя назвать не то, что системно, но даже регионально значимыми, а их общая доля от рынка не превышает 0,1%. Мы полагаем, что решение о санации в каждом из таких случаев принималось вследствие лоббирования со стороны кредиторов», — пишут авторы доклада.

Кроме того, у Fitch есть вопросы к процедуре выбора санатора. Аналитики считают ее непрозрачной, а требования к претендентам — недостаточно жесткими (даже их ужесточение в апреле прошлого года не сильно изменило ситуацию). Вкупе со слабым контролем со стороны государства это нередко приводит к тому, что трудности испытывают уже сами банки-санаторы. Так было с холдингом «Открытие», который в 2014 году выиграл конкурс за право спасать банк «Траст». На это ЦБ выделил 127 миллиардов рублей: 99 миллиардов достались в виде кредита от АСВ самому «Трасту» и еще 28 миллиардов — непосредственно «Открытию». После завершения санации в холдинге признали, что процедура стала настоящим испытанием.

Наконец, спасение банков неэффективно еще и потому, что снижение рыночных ставок по кредитам (которое наравне с умеренной инфляцией является целью денежно-кредитной политики ЦБ) приводит к уменьшению дохода санируемой организации. А это значит, что государству для закрытия «дыры» в ее балансе придется увеличить размер кредита, стандартная ставка по которому составляет 0,51% годовых. Об этом недавно говорил зампред Центробанка Василий Поздышев. «В условиях высоких ставок, чтобы отработать в течение десяти лет дыру, например, в 10 миллиардов рублей, при дифференциале ставок в 10% годовых, нужно было дать льготный кредит в 16 миллиардов рублей. При снижении инфляции до 4% и, как следствие, ставок на кредитном рынке — до 6-7%, для закрытия той же дыры нужно будет выдать уже 20 миллиардов рублей, что крайне неэффективно. Соответственно, мы должны переходить на другой механизм», — заключил чиновник.

C ним полностью соглашаются аналитики Fitch. Помимо уже упоминавшегося фонда капитализации банковского сектора, который сможет напрямую покупать акции проблемного банка и входить в его капитал, авторы доклада предлагают еще один выход — законодательное закрепление процедуры bail-in. Так называется конвертация требований кредиторов в акции или субординированные (безотзывные) депозиты по низкой ставке. Зачастую она происходит по инициативе руководства банка и даже без ведома его кредиторов и клиентов. Однако бывают и обратные примеры. Одним из них стал банк «Пересвет», оказавшийся на грани банкротства в октябре прошлого года. ЦБ тогда ввел мораторий на расчеты с кредиторами, но те не стали ждать помощи от государства и, объединившись, решили превратить свою дебиторскую задолженность в субординированные 15-летние облигации по ставке 0,51% годовых. Правда, собственных суммарных требований для спасения «Пересвета» им все равно не хватает, и они ведут переговоры с ЦБ.

Год назад министерство финансов уже предлагало ввести bail-in в правовое поле. «Для депозитов физлиц, начиная от ста миллионов или как-то так. Не миллион, не два, не десять. Сумма еще не определена, но она будет очень значительной. Это какие-то отдельные физлица, которые по экономической сути являются как юридические», — говорил заместитель министра Алексей Моисеев. Аналитики Fitch полагают, что регулярное применение bail-in может также сократить государственные расходы. «Правда, пока не ясно, как это будет сочетаться с предлагаемым механизмом спасения от ЦБ», — оговариваются авторы доклада.

Заместитель директора аналитического департамента «Альпари» Наталья Мильчакова считает, что выводы Fitch во многом верны, но слишком увлекаться ликвидацией банков государству тоже не стоит — нужно искать баланс между этими двумя подходами. «Нужно сказать, что Fitch, безусловно, субъективно. К его мнению стоит отнестись критически, как и ко мнению других иностранных рейтинговых агентств, которые, понятно, поддерживают политику своих стран в отношении России. Другое дело, тут есть некоторое рациональное зерно. Сейчас у государства не так много средств, чтобы спасать банки. Показательна история с "Татфондбанком", который находится в подвешенном состоянии. Вроде бы какая-то работа по его спасению ведется, но, в основном, за счет руководства самого банка и правительства Татарстана, а усилий государства по спасению регионального банка не слишком-то заметно», — отметила Мильчакова в беседе с «Профилем».

«Сейчас не та ситуация, как в 2008 году, когда спасение банков было чуть ли не общегосударственной задачей, — продолжает аналитик. — Тогда ВЭБ нашел деньги, к примеру, для спасения проблемного «Связь-банка». Его спасли. Но проблема в том, что сейчас государство вынуждено спасать уже сам ВЭБ. Сейчас ситуация кардинально другая. Банковскую систему нужно зачищать от ненадежных и небольших банков, и ЦБ это делает. У нас слишком много банков в стране для нашего размера ВВП. США и Китай, как первая и вторая экономики мира, могут себе позволить иметь несколько тысяч банков, а нам 600-700 банков много. Но я бы посоветовала властям чуть-чуть повнимательнее относиться к региональным банкам. Понятно, что по объему активов, капитала, по клиентской базе они всегда будут уступать системообразующим банкам. Но если их убирать с рынка, то у регионов просто не будет своих банков, а это неправильно. Поэтому к спасению именно региональных банков нужно подходить более ответственно».

Президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян призывает помнить о клиентах разорившихся банков. Во многих случаях речь идет не только о личных сбережениях, но и об утраченном бизнесе. «Если руководствоваться логикой агентства Fitch, проще уничтожить всех и вся. В комментарии Fitch можно увидеть некий сарказм: уж если уничтожено множество банков, давайте уничтожать ради экономии все, что попадется под руку. Но, слава богу, Центральный банк не склонен к таким крайним формам взаимодействия с рынком, более того, планирует применять новые, более действенные механизмы санации. И это более правильный путь, потому что каждый отзыв лицензии - это клин, вбиваемый в финансовую систему», — отметил глава АРБ в разговоре с «Профилем».

В начале недели Bloomberg опубликовал большой материал, посвященный Эльвире Набиуллиной и ее методам управления банковским сектором, которые издание назвало «финансовой резней». Авторы статьи одновременно и соглашаются с выводами Fitch, и вступают с ними в заочную полемику. Привлеченные изданием эксперты так же, как и аналитики Fitch, сомневаются в уместности санации в ее нынешнем виде. Проблемные банки они называют обузой для государства, и им удается удержаться на плаву во многом из-за влиятельных клиентов и кредиторов.

Однако одновременно с этим авторы указывают, что регулятор в последние годы не стесняется отзывать лицензии у банков, даже у весьма крупных. Это стало возможно, во многом, из-за личного авторитета Набиуллиной — Bloomberg называет ее любимицей Владимира Путина, имеющей прямой доступ к президенту. Примером неоднозначности сложившейся ситуации служит все тот же «Пересвет». С одной стороны, «банк с квазисуверенным статусом» пользовался поддержкой РПЦ и крупнейших клиентов, среди которых были «Русгидро» и Торгово-промышленная палата. С другой, все это не спасло его от неприятностей. «"Пересвет" стал лишь одной из жертв. В 2016 году регулятор закрыл почти 100 банков, а за последние три года этот показатель достиг уже 300. Однако это может оказаться только началом. Ведь в самой большой стране мира осталось еще около 600 банков, а аналитик Fitch Александр Данилов подсчитал, что развивающемуся российскому рынку будет достаточно и десятой части этого», — пишет Bloomberg. Сейчас ЦБ не спешит спасать «Пересвет», и именно это вынуждает кредиторов договариваться между собой о bail-in.

Авторы подчеркивают, что так и не смогли договориться об интервью с самой Набиуллиной, а потому вынуждены были опираться на комментарии людей, знакомых с ситуацией в российском банковском секторе. Один из них, бывший топ-менеджер банка «Империал», Национального резервного банка и экс-депутат Госдумы Александр Лебедев рассказал, что почти все частные банки в стране являются «бомбами замедленного действия», и «неясно, как же их спасать».

«У нас не так много крупных частных банков осталось уже» 07.11.2017
«У нас не так много крупных частных банков осталось уже»

Главный редактор Banki.ru Наталья Романова о том, что ждет российские банки в ближайшем будущем

Новый подход со старыми кадрами 13.10.2017
Новый подход со старыми кадрами

Центробанк привлек к управлению «Открытием» представителей Агентства по страхованию вкладов

Просто выбился из сил 20.09.2017
Просто выбился из сил

Собственники Бинбанка попросили ЦБ о санации, регулятор решил помочь деньгами

Переоценка без причины 15.09.2017
Переоценка без причины

Бывший президент «Югры» Алексей Нефедов указал на доначисление резервов и обесценивание активов «Югры» временной администрацией

Одним больше 14.09.2017
Одним больше

Центробанк включил Московский кредитный банк в список системно значимых

В жизни всегда найдется место санации 30.08.2017
В жизни всегда найдется место санации

Центробанк ввел временную администрацию в банке «Открытие»

Доказать правоту 15.08.2017
Доказать правоту

15 августа Арбитражный суд Москвы рассмотрит иск экс-председателя правления банка «Югра» Дмитрия Шиляева к Центробанку

Дирижерская палочка для похоронного оркестра 03.08.2017
Дирижерская палочка для похоронного оркестра

Центробанк пообещал больше не отзывать лицензии у крупных банков

Домино с последствиями 27.04.2017
Домино с последствиями

В Татарстане создадут специальный фонд для поддержки вкладчиков прогоревших банков

Флюгер доверия 28.03.2017
Флюгер доверия

Правительство РФ решило применять национальные рейтинги при оценке кредитоспособности банков

Горе татарского размера 03.03.2017
Горе татарского размера

Центробанк отозвал лицензии у трех кредитных организаций из Казани — «Татфондбанка», «Интехбанка» и «Анкор Банка»

Вклад простить, кредит отдать 14.05.2014
Вклад простить, кредит отдать

Что ждет вкладчиков и должников «лопнувших» банков

«Вкладчики — сумасшедшая, неуправляемая толпа» 25.07.2014
«Вкладчики — сумасшедшая, неуправляемая толпа»

Глава крупного банка провел один день вместе с «Профилем» и рассказал, из чего складывается прибыль банкира и как вкладчики могут сами угробить банк

Семь способов спасти свои деньги от банковской чистки 09.04.2014
Семь способов спасти свои деньги от банковской чистки

По каким критериям выбрать идеальный банк для безопасного вклада

Спасительный круг 15.01.2014
Спасительный круг

Центральный банк России разрабатывает список так называемых системно значимых банков, которые смогут рассчитывать на поддержку государства в случае кризиса

ЦБ просит разобраться 14.03.2014
ЦБ просит разобраться

Генпрокуратура проводит проверку в отношении бывших собственников и руководителей Инвестбанка

Непрочный «Монолит» 07.03.2014
Непрочный «Монолит»

Чистка рядов российских банков продолжилась: Банк России отозвал лицензии еще у трех российских банков

Мастерский аккорд 20.12.2013
Мастерский аккорд

Центробанк отозвал лицензию Мастер-банка, входившего в сотню крупнейших кредитных организаций России по величине активов.

Спасибо, что читаете нас!
Давайте станем друзьями:

Спасибо, не сейчас
Новости net.finam.ru

24СМИ

новости